El grupo Nexus 10 años de rendimiento de bonos de la aproximación de los tipos de interés en mínimos-tokyo hot n0476

Nexus Group: el rendimiento de la deuda a 10 años de Estados Unidos cerca de mínimos históricos de causas y efectos de los informes de investigación nos suelen centrarse en el mercado de divisas, la oportunidad de mercado de bienes y el mercado de valores de transacciones específicas.Pero si no tenemos una fuerte volatilidad, el mercado más importante del mundo (algunos dicen que es el mercado "más inteligente"), es decir, el mercado de bonos, que es la negligencia.Aunque los medios de comunicación hablan es prepararse para "la subida de los tipos de interés de los bonos a largo plazo en el medio ambiente", pero en realidad está en la tasa de rendimiento o de aproximación más bajo de su historia.A principios de esta semana, los bonos a 10 años desde el Gobierno de Japón por primera vez en la historia de la colonización de los tipos de interés negativo; otro refugio seguro al mundial de Alemania en este artículo de prensa periódico cerca de 0,19%.Tal vez con ese contexto, creemos que los bonos del Tesoro a 10 años para la colonización de los tipos de interés razonables en el 1,64%, pero esta cifra alcance el 1,53% mínimo histórico récord de 7 de marzo de 2012 a la vuelta de la esquina.De hecho, la tasa de rendimiento esta semana ha caído casi 20 puntos básicos, mientras que el mercado mundial de un día de pánico, los tipos de interés de referencia de la colonización de los Estados Unidos pueden también ser eficaz en el punto más bajo de su historia.¿Qué significa esto para los comerciantes?En el Fondo, las causas de la caída de una parte de los rendimientos puede atribuirse al futuro "refleja la caída de la tasa de interés de fondos federales de 10 años la expectativa de riesgo – rendimiento del índice neutro".En otras palabras, la caída de los tipos de interés de los bonos de Estados Unidos confirma la colonización, los comerciantes, principalmente porque las expectativas de inflación y la posibilidad de que la disminución de puntos de vista de los tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos de reducir activamente.Pero los tipos de interés de los bonos a 10 años de colonización hay otro indicador de subtemas relacionados con la Reserva Federal de Estados Unidos, denominada "Premium", es decir, los bonos de largo tiempo de los prestatarios y no invertir en una serie de beneficios a corto plazo que requisitos adicionales de valores.El tiempo de bloqueo de fondos, más dominante y más conveniente.Así que en la mayoría de los comerciantes a cambio de tiempo es más exigente.Aquí, el tiempo parece que prima también disminuyó considerablemente, quizá porque la cobertura de la demanda.Así que, mientras los mercados mundiales turbulento, los rendimientos de deuda podría seguir en baja; por el contrario, si la actual conmoción mundial disminuye, aunque la falta de previsión de la subida de los tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos de los comerciantes la agenda de este factor, la colonización de los tipos de interés de la deuda de los Estados Unidos también podría empezar a subir.Sina: Sina publicado este artículo con el objetivo de transmitir mucha más información, no significa que esté de acuerdo con sus puntos de vista o confirmar su descripción.El contenido de este documento con fines de referencia y no constituye una recomendación de inversión.Los inversores de esta operación, a su propio riesgo.

嘉盛集团:美10年期债券殖利率逼近历史低点原因及影响   我们的研究报告通常把重点放在外汇市场、商品市场和股市的具体交易机会。但如果我们忽略了一个正在剧烈波动的、全球最重要的市场(有些人称其为“最聪明”的市场),即债市,那就是失职。   虽然媒体谈论的都是准备迎接“加息环境”,但中长期债券殖利率实际上处于或者逼近历史最低点。本周初,日本10年期政府债券有史以来首度进入负值;另一全球避风港德国的殖利率截至此文发稿报在0.19%附近。   也许联系那样的上下文,我们会觉得美国10年期国债殖利率报在1.64%合情合理,但这个数字距离2012年7月创下的历史低点1.53%已近在咫尺。实际上,这个殖利率本周已经下跌近20个基点,所以,全球市场只要再恐慌一天,美国基准殖利率就可能也被有效带到历史低点。   这对交易员意味着什么?   追根溯源,殖利率下跌的一部分原因可以归于反映未来10年联邦基金利率预期的“风险-中性”殖利率分项指标的下跌。换言之,美国债券殖利率下跌,印证了交易员主要因为通胀预期减退而认为美联储积极加息的可能性降低的观点。   但10年期债券殖利率有另一项与美联储有关的分项指标,即所谓的“时间溢价”,也就是借款人持有时间较长的债券而不是投资于一系列短期有价证券所要求的额外回报。资金锁定的时间越长,支配起来就越不方便。所以交易员绝大多数时间里会要求更高的回报。在这里,时间溢价似乎也大幅下降,原因也许是避险需求。   所以,只要全球市场继续动荡,美债殖利率可能将继续保持在低位;反之,如果当前全球震荡消退,即使缺少交易员预测美联储有具体加息日程这一因素,美债殖利率也可能开始上扬。 新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。相关的主题文章: